Professor Cleeb arbeitet an einer Formel, die einen lebenslangen Rostschutz verspricht. Die Gewerkschaften befürchten durch die Erfindung den Verlust tausender Arbeitsplätze. Als der russische Geheimdienst die Formel entwendet, kommt es zu einem erbitterten Kampf auf Fantasy Island, in den auch Mr. Roarke verwickelt wird. Unterdessen wünscht sich die Witwe Irma Gideon von Mr. Roarke eine Reise ins Jenseits, um dort ihren verstorbenen Mann zu treffen.